3000多萬年輕人在用的Soul，憑什麼上市？

深燃（shenrancaijing）原創

作者 | 周繼鳳

編輯 | 黎明

2015年，一款主打“靈魂社交”的軟體上線了，最開始上線的時候沒什麼人關注，甚至有不少工作人員假扮普通使用者來增加活躍度。六年後，這款產品不僅活了下來，還活得挺好，並且準備上市了。

沒錯，說的就是“Soul”。最近，這家公司已正式向美國證券交易委員會提交招股書。招股書顯示，IPO前，Soul創始人張璐持股32%，擁有公司65%投票權。騰訊持股49。9%，擁有公司25。7%投票權。

不靠顏值交友，不靠荷爾蒙經濟，而且瞄準Z時代

（95後青少年群體）

，Soul靠著“靈魂陌生社交”贏得了不少Z時代年輕人的心，2020年Soul平均月活達到了2080萬，2021年3月份漲到了3320萬。

但是靠著這幾千萬的靈魂，Soul依然沒能賺到錢。招股書顯示，Soul 2019年、2020年營收分別為7070萬元、4。98億元，2021年第一季度營收為2。38億元。但是營收增長了，虧損也在不斷擴大。2019年，Soul淨虧損為2。99億元，2020年淨虧損4。88億元。2021年第一季度淨虧損3。83億元。

如今，Soul正式衝擊美股。“Soul”的這場陌生人交友生意，資本市場會買單嗎？

3320萬人在Soul“靈魂社交”

Soul於2015年上線，2016年11月Soul APP正式釋出。

2015年的社交APP賽道是紅海一片。當時穩坐陌生人社交第一把交椅的陌陌已經成立四年，還成功上市了。因為陌陌的上市，網際網路掀起一股社交軟體創業潮，各種玩法的社交軟體呈爆發式增長，僅2014年就有60個專案成立。但是，紅海賽道里，能存活下來的寥寥無幾。

Soul早期融資時也曾不被看好，一位投資人看完BP後斷言：這款產品日活不會超過10萬。沒想到的是，如今Soul都要去美股上市了。

從招股書看，2019年、2020年，Soul的平均DAU

（日活躍使用者）

分別為330萬和590萬，平均MAU

（月活躍使用者）

分別為1150萬和2080萬，增長率為80。7％。2021年3月份，Soul的平均DAU漲到了910萬，平均MAU漲到了3320萬。

對比來看，截至2020年12月，陌陌主APP月MAU為1。138億。從使用者規模來看，Soul還無法比過先發制人的陌陌。

但是，曾經穩坐陌生人社交第一把交椅的陌陌，正在逐漸失去它的使用者。還是從月活來看，截至2019年12月，陌陌的平均月活為1。145億，但是到了2020年12月，這一指標降到了1。138億。

而在使用者尤其是年輕使用者的吸引力上，Soul正在逐漸展現自己的魅力。2021年3月，Soul平均DAU的73。9％在1990年或之後出生。

而且，Soul的留存率也不錯。根據招股書，2021年3月使用Soul的使用者中，有56。4％的使用者在當月至少有15天處於活躍狀態；這些使用者平均每天保持四次對話，並且在同一個月內每天傳送68。3條私人訊息。

這麼多陌生社交APP中，為什麼越來越多的年輕人，不再選擇陌陌、探探等老牌社交APP？

一個使用了Soul APP近三年的Souler

（即Soul的使用者）

阿明這麼解釋自己的選擇：“Soul其實相比於陌陌、探探等APP來說，沒那麼赤裸，更純粹一些。“

確實，每個社交軟體都有基於一定維度的使用者匹配。陌陌和探探都是基於LBS

（即地理位置）

的“看臉式社交”，探探甚至更為簡單粗暴，使用者可以直接透過左滑、右滑來匹配自己的交友物件。而Soul則定位在了“靈魂社交”。

在Soul上，使用者在註冊完之後，需要回答一些針對“性格、愛好”等相關的問題，隨後就會被傳送到不同的星球，如果對自己的星球定位不滿意，則可以再次進行靈魂測試，從而進一步細化自身的標籤，增加匹配的準確度。

後續的交友匹配方式會更多元一些，包括靈魂匹配、群聊排隊、語音匹配、臉基尼匹配

（影片聊天的一種形式，相當於使用者帶著定製化的avatar頭套進行影片聊天）

、戀愛鈴

（基於地理位置對使用者進行匹配）

等等。並且，使用者們也無需關注，就可以對話溝通。也就是說，Soul試圖基於一些更深層次的內在維度，比如靈魂是否有趣、愛好是否相同等等，實現匹配交友。

而在社交之外，為了進一步增加使用者粘性，Soul也在試圖打造社群，提供一些使用者自我表達的場所。創始人張璐曾表示，自己創業就是希望有一個可以自我表達的產品。如今看來，這點也確實切中了年輕人的痛點。Souler小張就指出，自己經常把Soul作為樹洞，把不願意在微信朋友圈、QQ上表達的東西放到Soul上。

於是，你能看到大量的使用者把自己的吐槽、感悟、生活釋出到Soul的社交廣場上，陌生人聚集起來在各條動態下面討論聊天，這樣一來大量優質的內容進一步提升了產品活躍度。

不少女性Souler還表示，相比於一上來就露臉的其他社交軟體，Soul這邊則不需要露臉，更看重的是能不能聊得來，對女性友好一些。

按照張璐的話說，Soul其實是女性社交軟體，做女性社交軟體最大的一個特點，就是要更加註重“交流”，而不能跟很多以“約”為主的軟體同臺相論。

Soul靠什麼賺錢？

移動社交是塊大蛋糕。在艾媒諮詢的一份行業研究報告中顯示，2020年中國移動社交使用者規模突破9億人，較2019年增長7。1%。高增長、高價值以及巨大的規模，吸引著眾多玩家。

而這塊大蛋糕中，最大的份額當屬熟人社交，以微信、QQ為代表的社交APP保持領先優勢。除此之外，第二梯隊是陌陌、探探領軍的趣緣交友

（即以戀愛為主要目的）

領域，內容社群中百度貼吧和知乎也具有一定的頭部效應。

對Soul來說，要在激烈的競爭中搶佔更多市場份額，依舊面臨挑戰。

一方面在於，在趣緣交友這類社交領域，依然有探探、陌陌這類巨頭。另一方面，Soul自身也面臨著不少難題。

Soul面臨著前輩陌陌當年的難題——變現難。陌陌創始人唐巖就曾指出，一個開放式社交平臺如果只有功能性屬性的話，將很難產生持續性。

Soul在2019年的營收為7070萬元，2020年營收4。98億元，同比增長604。3%，增速迅猛。但是虧損在擴大。Soul在2019年的淨虧損為2。99億元，2020年虧損4。88億元，2021年第一季度淨虧損3。83億元。

目前來看，Soul的變現途徑主要靠Ｃ端使用者，即主要售賣虛擬幣和付費會員。其中，虛擬幣可以購買一些虛擬商品和功能特權。而付費使用者則可以快速獲得靈魂匹配，看到有誰看過自己，獲得可以釋出最長5分鐘的音訊、影片貼子等福利。

從招股書來看，Soul月均付費使用者數從2019年的26。89萬增加到2020年的92。93萬，月均使用者付費率從2019年的2。3%增長至2020年的4。5%。但每付費使用者月均收入從2019年的21。9元增長到43。5元。

去年三季度，Soul開始嘗試靠廣告賺錢。廣告確實帶來了一定的收入，比如2021年第一季度，Soul實現廣告收入3230萬元。但是廣告在一定程度上影響了社群內容質量，有使用者吐槽，現在的Soul商業化的東西越來越多，越來越功利。

陌陌作為陌生社交APP領域的前輩，早就明白靠社交賺不到錢，於是在2016年就已經轉型做起了直播。對於Soul而言，在使用者數量高速增長的同時，如何找到自己的盈利路徑，是它上市之後需要解決的問題。

*題圖來源於視覺中國。應受訪者要求，文中馬寧、李怡為化名。