龍頭又有大動作,被密集減持的半導體板塊後市怎麼看?

9月3日，

半導體

板塊有所回暖，中芯國際一度異動拉昇近5%，南大光電、廣信材料、容大感光等集體跟漲。

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訊息面上，公司午間在港交所公告，公司9月2日和上海自貿試驗區臨港新片區管委會簽署了合作框架協議，雙方計劃投資約88。7億美元規劃建設產能為10萬片/月的12英吋晶圓代工生產線專案，聚焦於提供28奈米及以上技術節點的積體電路晶圓代工與技術服務。

行業龍頭密集漲價

事實上，近期以

臺積電

為首的多家晶圓大廠持續調漲報價。

據新浪科技，臺積電近期已經通知客戶漲價，相比之前傳聞2022年開始漲價不同，臺積電最新通知是漲價立即生效，哪怕是已經進入訂單系統的單子也要全面漲價。

8月27日，據韓國經濟日報報道稱，三星電子將於第四季度正式開啟漲價。

同日，據中國臺灣經濟日報報道稱，聯華電子也已經通知客戶，自11月起也要再度調漲代工價格，平均漲幅為一成。值得注意的是，聯電在20年下半年對新訂單提價10%，21年又在前三個季度進行連續漲價。

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首創證券認為，作為全球最大的晶圓代工企業，臺積電漲價意味著半導體制造產能依舊緊缺，行業仍將保持高景氣度。同時，在產能緊缺的背景下，部分廠商為保證產能供給，存在重複下單等行為，代工廠漲價，有利於客戶理性排產，減少需求具有不確定性的訂單，有助於展現出行業真實的產能需求，有利於半導體行業穩健發展。

銀河證券也認為，臺積電的全面漲價一方面反映了當前半導體景氣度持續向好，主要晶圓廠訂單能見度已經看到2022年底；另一方面將利好國內晶圓廠，為行業進一步漲價開啟空間。

A股龍頭表現疲軟

晶圓代工大廠頻繁提價的另一邊，A股半導體公司卻在遭

減持

困擾。

8月31日，千億晶片龍頭兆易創新發布公告稱，控股股東朱一明和一致行動人香港贏富得有限公司擬在未來6個月內分別減持不超過總股本的2%和1。21%，合計減持金額超過30億。

同日，韋爾股份釋出公告稱，控股股東虞仁榮將擬減持不超過790萬股公司股份，佔總股本的0。91%。

9月1日，半導體龍頭三安光電釋出公告稱，第二大股東國家大基金一期計劃減持公司不超過2%。

9月2日，雅克科技、萬業企業也相繼釋出公告稱，國家積體電路產業投資基金股份有限公司擬分別減持不超過公司總股本比例的1%、2。1%。

……

半導體板塊經過前期連續大漲後，市場情緒本來就過於亢奮，疊加近日有部分產品傳出降價訊息（儲存器DRAM等）、大股東、大基金又在連續減持，在這樣的背景下，半導體板塊近期迎來連續調整。

從8月初到現在，半導體板塊整體回撥幅度已經達到17%，有28只半導體個股跌超15%，23只回調超過20%，斯達半導、立昂微、兆易創新等跌超30%。

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後市怎麼看？

安信證券認為，減持並不動搖國家對半導體產業未來發展前景的積極樂觀態度，反而是對資金的一次結構性調整，將資金從已在技術上取得部分突破的領先企業轉移至仍需資金支援研發運營的企業，雖然對短期市場情緒有一定影響，但並不影響企業未來發展邏輯。

另外，縱觀全球半導體發展歷史，半導體企業兼併購往往頻繁發生，大基金加速資金回籠，未來也利於參與國內企業併購重組，幫助國內半導體企業做大做強，向平臺化企業靠攏，發揮產業間協同優勢，形成良好的半導體產業生態。

新時代證券則認為，2021年上半年，絕大多數半導體公司業績增長表現優秀，展望後續半導體行業發展態勢，認為優質的國產半導體裝置、材料廠商有望繼續受益於行業產能擴張，國內廠商將迎來絕佳機遇。

*免責宣告：文章內容僅供參考，不構成投資建議

*風險提示：股市有風險，入市需謹慎