報應來了！失去華為，臺積電市值暴跌2300億，小米趁勢超越蘋果！

在晶片如此緊缺的情況下，本應該賺得盆滿缽滿的臺積電，前兩天市值卻蒸發了2300億，於此同時，在晶片制裁後的兩年，我們的小米手機超越了蘋果，成為僅次於三星的手機廠商。真是應驗了那句話：

華為跌倒，小米吃飽。

不過華為真的會就此一蹶不振嗎？

從年初開始，不僅是中國，全世界的缺芯潮已經波及到了超160個行業，全球的晶片工廠訂單都要接到手軟，按理說，臺積電作為晶片代工界的巨頭，應該也是這樣的，然而前幾天，臺積電的股票卻暴跌，

市值蒸發了約2300億

，這是為什麼呢？

臺積電股價暴跌的內因

其實臺積電股票暴跌的原因是他的淨利潤不如預期

。根據盤前披露的季報顯示，臺積電第二季度的淨利潤是1344億新臺幣，也就是說，每天都有3點多億人民幣的純利潤，看上去業績並不差，但其實

市場對它的預期是1361.5新臺幣

，顯然臺積電沒有達到市場預期。

1361.5億和1344億中間差的並不僅僅是17.5億

，別忘了近段時間晶片漲得多恐怖，芯片價格直接暴漲5倍，然而即使在這樣的情況下，臺積電的淨利潤竟然還達不到之前的預期，這就有很大問題了。

明明訂單爆滿，臺積電為什麼反而少賺錢了呢？

事實上這與華為有很大關係。很多人可能覺得太誇張，但其實只要舉例說明大家就明白了。有個商店裡賣兩種葡萄酒，一種是貴的，一種是便宜的。買貴葡萄酒，固定有兩個人，便宜葡萄酒，買的人很多。在這種模式下，商店挺賺錢的。有一天，買貴的葡萄酒的兩個人，突然少了一個，於此同時，買便宜葡萄酒的人卻增加了很多。商店店主比平常更忙了。結果晚上一盤賬，發現還沒往常賺得多。

其實現在很多人都陷入了誤區，

薄利多銷真的就能達到更大的利潤嗎？

很多時候並不是如此，這與之間的價格差有關係，一旦高價與低價之間的差距太懸殊，反而沒之前賺得多，所以

那麼多便宜葡萄酒的利潤，其實還抵不過一個貴葡萄酒的利潤。

在這個例子中，

店主就是臺積電，走的客戶其實就是華為。

華為作為僅次於臺積電第二大的客戶，雖然比不上蘋果，但其實頂峰時期已經可以跟蘋果相提並論了，之前研發出來的麒麟晶片其實也可以媲美高通了，現在沒了華為，臺積電的高階製程5nm就沒有擴廠，只能給高通和蘋果做一下代工，更糟的是，高通現在大部分訂單其實還在三星，臺積電的大客戶現在就只剩蘋果了，要知道，

5nm製程的晶片利潤是非常驚人的

，所以臺積電的損失是非常大的，雖然在現在這樣的大環境下，臺積電也接了很多28nm晶片的訂單，但其實這並不夠彌補其中的虧空，因為低端製程臺積電有太多對手了，大陸叫得上名號的晶片企業都能生產28nm晶片，而且他們的成本還比臺積電更低，再加上美國為了減少對亞洲代工廠的依賴，已計劃重振半導體產業，今年3月底，英特爾宣佈斥資200億美元在美國新建兩個晶片工廠，並建立代工業務，前幾天又曝出要斥資300億美元收購美國晶圓代工廠商格芯，隨著競爭對手逐漸變多，可以看出，

臺積電現在的情況並不像大家想象的那麼樂觀。

臺積電雖然是我們中國的晶片企業，但由於此前臺積電的態度一直都很曖昧，因此很多人很想知道，

這次臺積電大跌，對我國晶片的國產化到底是好事還是壞事

，其實關於這點，睿睿認為，這個訊息

還不足以影響到晶片國產化

，但結合它股價大跌的情況可以看出，現在晶片確實是很緊缺，不然臺積電也不會多花錢建廠，此外，本應該在高階晶片上賺錢的臺積電，現在都開始擴建低端生產線了，這就證明，現在市場缺的正是低端晶片，就這點來看，那我們大陸的晶片企業應該就有優勢，因為我們的中低端晶片已經很成熟了，而且，大陸的製造規模遠比臺積電大得多。

當然，華為受制裁後的蝴蝶效應，並不僅僅波及到臺積電，

手機廠商界的動盪或許才是最大的。

華為跌倒，小米吃飽

前兩天，雷軍在社交平臺上釋出了一則訊息，

小米在全球智慧手機的市佔率，超越蘋果，首次晉升為全球第二

，根據Canalys 的資料顯示，小米手機的市佔率達到 17%，同比增長83%。

小米為什麼能夠超越蘋果，拿到世界第二這個排名呢？

誠然，華為的缺席是很大原因，但睿睿認為這樣的成績絕對

離不開紅米note的研發

。紅米Note系列從Note 7開始就不僅是中國區爆款，也是海外市場的爆款。紅米雖然配置一般，但是他的價格卻足夠實惠，雖然很多人說價效比無法成為品牌護城河，但這是針對國內的紅海市場。在國外還沒有經歷過價效比洗禮的地方，

價效比就是個大殺器。

從Counterpoint的資料就能看出，在

250美元~499美元

，也就是人民幣1500~3000元機領域中，小米2021年第一季度的擴充套件速度是非常快的，而華為受限於各種原因，份額下降了一半還多，從這張圖就能看出來

小米憑藉著高性價比，進軍歐洲的策略是非常成功的

，就像是10年前在中國市場的重演。

但有趣的是，現在在國內，小米的市佔率排名並不高，甚至被oppo和vivo甩在後頭，為什麼會有這種現象呢？

除了紅米note系列的大成功，其實還與

小米國內外佈局的差異

有很大關係。我們都知道，在國內街上，幾乎隔條街就有一家oppo或者vivo，但是小米的店鋪卻相對少，這是因為小米在國內的下沉市場，也就是他的三四線城市的佈局比較晚，而這些低端機使用者，很大一部分都會透過實體店購買，因此，國內市場小米的份額一直被ov壓制，但在國際市場上，恰好反過來。小米國際業務開始很早，不僅在線上市場風生水起，而且在運營商渠道也是高歌猛進。

目前小米已經是12個國家的市場份額第一

，其中包括印度、西班牙、俄羅斯、波蘭、馬來西亞、白俄羅斯等等這些國家，小米在中東歐已經成為市場佔有率第一，在歐洲市場佔有率第二，即將成為第一，在世界第二大手機市場印度已經保持第一多年。在南美洲市場，小米出貨量同比增長超300%，在非洲市場，出貨量同比增長超150%。

這比當初的華為還來勢洶洶。

對此，Canalys 對小米的未來發展提出了兩個看法，

首先，小米這次份額的增長，就表示他們已經完成了拓荒

，全世界的手機市場，小米都有了說話的資本，這為小米接下來的業務拓展提供了堅實的基礎，其次，小米雖然上位成功，但這個階段小米既需要提防更新的選手挑戰自己，還需要考慮自己如何才能爭取到更多的份額，畢竟在小米的面前還有三星，而他的身後還有蓄勢待發的ov。對此，Canalys在報告中 提出建議，

小米後續應該發展高階機

，可以看出，Canalys 對小米的未來抱有很大的期待，報告中對小米的期待甚至是“取代三星”。

雖然現在看來，要取代三星還是太遙遠，但Canalys 說得沒錯，小米如果想有更大久遠的發展，那就

不能只停留在價效比這樣的標籤裡，還應該在使用者體驗上發力

，要做出這樣的手機，小米任重道遠。

現在看來，華為手機漸漸式微後，大家都將目光放到了小米，不過也因此，小米一直被很多人冷嘲熱諷，因為相比於華為，小米在技術上的優勢稍弱，一直以來被人們詬病為“組裝工廠”，沉舟側畔千帆過，病樹前頭萬木春。現在想來沒有比這句詩更適合來描述中國手機的現狀了。只是這樣的現狀，並不該讓大家只停留在，對華為這個孤膽英雄的惋惜和不甘，我們應該更新視角，把目光放到全球，現在小米、oppo、vivo作為後來者，已經在國際上重展雄風。嘲諷小米是組裝工廠也大可不必，因為這其實也是小米供應鏈強大的另一種體現。最重要的是，在目前中美貿易摩擦不斷的形勢下，沒有哪個中國人有立場對小米冷嘲熱諷。

而且仔細分析資料就能發現，米ov三家手機廠商第一季度在國外增長的份額其實比華為減少的還多，換句話說就是，國產手機白白瓜分華為市場份額的說法，其實是有一定錯誤的，小米、oppo、vivo是依靠自己的本事在國外實現了銷量的增長。

最重要的是，華為與國內一眾手機廠商並非是你死我活這樣的關係，跨越中國，不管是華為小米還是oppo、vivo都有更大的市場，跨越行業，華為也還有通訊行業，

華為的5G基站可不容忽視。

華為拿下5G基站大單

前幾天，中國移動公佈了5G 700M無線網主裝置集中採購結果。與此前5G基站採購結果類似，

華為成為最大贏家。

在5G基站中，700MHz頻段被譽為“黃金頻段”，具有傳播損耗低、覆蓋廣、穿透力強以及組網成本低等優勢。

而華為在此次招標中憑藉自己在建設5G基站中強大的技術優勢，拿下了六成份額。剩下的被中興通訊、愛立信和大唐移動等公司瓜分。

而在大家最擔心的

手機領域

中，

華為也已經慢慢有了起色

。今年上半年手機行業內的混亂可以說是十分精彩了，但是真正熟悉手機行業的人都知道，下半年的手機行業肯定會比上半年更加精彩，蘋果的iPhone手機基本都是下半年登場，而且往年華為公司的兩大旗艦系列機型中，更高檔的華為Mate系列也都是在下半年登場。現在看來華為的Mate系列，等到下半年也應該見不到了，因為現在已經快8月了。原本應該在上半年釋出的P50系列還沒釋出，但在前幾天，

華為突然宣佈將在本月末釋出P50

，雖然高通並沒有恢復5G晶片的供貨，但P50可能搭載華為自己的麒麟9000 5 G晶片，餘承東更是表示，這是一款“偉大的產品”。

沒有5G晶片的手機自然沒什麼競爭力，P50之所以被稱為“偉大的產品”，我想有一部分原因是目前華為手機業務遭受了衝擊，根據權威統計機構釋出的資料，2021年第一季度全球智慧機出貨量，華為首次淪為others。老對手蘋果則以50。4%的速度增長，在今年的一季度，4000元到5000元檔蘋果增長率高達196%，8000元以上檔位的增長率更是超過了250%，搶走了高階市場，

這個時候P50系列的釋出無疑是一劑強心針。

華為跌倒、小米吃飽，如果單從表面看來，似乎事實就是如此，但只要更新視角，從全球手機、乃至通訊行業的賽道來看，中國的廠商正一步一步地打破美國的壓制，華為在技術上發力，小米在市場份額上搶佔先機，

一座山也能容下二虎，因為這個世界上並不只一座山，也不止兩隻老虎。