銀行流動性風險管理有何技巧？銀行間的分配非常重要

從流動性管理的角度看，可以得出一個隱含的假設，即中央銀行將以某種形式確保資金的使用。事實上由於中央銀行需要為銀行系統創造一個總體流動性緩衝器，並且要把流動性問題的負擔在主要的銀行間分配，因此對這一情景進行研究很有好處。

一旦某家銀行預見到會出現持續的流動性不足或在債務展期或替換上出現問題，那麼就應當開始對其在危機狀態下的流動性進行系統且嚴格的預測和計劃。在市場危機情況下，一旦有跡象表明宏觀經濟環境正在改變，或是在正常商業環境下的銀行資本和債務行為的假設不再存在，就應當立即開始評估銀行的流動性。

一家銀行可能會由於謹慎地改變了它的資產和負債行為而對潛在的危機有了防範，比如說，在市場上更主動，或是放棄預期的利潤，或者切斷和某類借款者間的關係。多樣化的債務和資金來源表明一家銀行的流動性管理已發展得比較成熟。在流動性不足的情況下能夠很容易地把資產變成現金或是透過別的途徑取得資金也是十分重要的。

比如說，為了度過短期波動並且避免問題的產生，銀行可能會確保從其他的金融機構獲得信貸額度和資金。對資金來源多樣化水平進行判斷可以基於工具型別、資金提供者型別以及地理意義上的市場來進行。然而，在操作中，當對資金存在極大需求時，獲得資金是很困難的。某些不正常的情況也會對流動性風險產生影響，包括國內和國外的政治鉅變（將會引發大規模的提款）、季節的影響、越來越多的市場活動、行業問題以及經濟週期。

管理層必須對這些趨勢和事件對資金需求可能產生的影響進行評估。所有的銀行都受經濟變動的影響，但是有效的金融管理將會減少不良變動的影響而加強積極變動的影響。管理層還必須擁有處理偶發性事件的計劃以應付預期與現實不符的情況。有效的計劃包括明確對流動性的最小需求和最大需求，以及權衡可以滿足這些需求的不同行為過程。

大銀行一般希望可以從資產負債表的兩邊獲得流動性，並在銀行系統內部和其他批發市場上保持積極的姿態。它們把這些市場當作是在競爭利率基礎上可任意獲得短期資金的來源，這一過程可以幫助它們滿足對流動性的需求。從概念上來講，資產和負債的選擇權將會降低維持流動性的成本。

由於銀行也可以持有一系列在必要時可以賣掉的短期資產，所以可以把可方便獲得的負債的成本與賣掉不同資產的機會成本進行比較。這些資產可以使得潛在的資金提供者更為放心，從而提高了銀行借款的能力。大銀行和小銀行流動性上存在的主要區別，除了大銀行謹慎地決定資產負債表上資產一方以外，就是大銀行可以更好地控制它們的債務水平和結構。因此它們可以從更廣泛的範圍中選出可以以最小成本獲得所需資金的方法。

如果能夠根據需要隨時進入貨幣市場同樣可以減少銀行完全依賴於資產管理以獲得資金所需要的緩衝性的流動資產規模。當大量的零售存款和貸款處於危險的狀況時，對於資本的流出進行評估將要基於機率，並以過去的經驗作為指導。擁有大量批發資金的銀行也要透過償還期匹配來進行流動性管理。

這意味著在資產償還期和負債償還期之間在一定程度上要匹配，但是並不要求兩者完全一致。由銀行自有資金來源提供的貸款比例在逐漸降低；相反，不穩定的負債所佔的比例卻在上升，並且流動性倍數也越來越惡化。對銀行的流動性進行評估，不論是透過銀行自身，透過監管者，或是透過外部的分析師，都是一個複雜的過程，而無法簡化為一個單一工具或是一組公式。

事實上，一家銀行在金融系統裡的地位和聲望會對它的流動性管理選擇產生影響。這一關聯性基於很多因素，最重要的是銀行過去的和可預期的未來盈利能力。可以這麼說，期限結構是一個可以說明一家銀行地位並且可以產生重要資訊的有用的指示變數，比如當償還期不匹配的情況突然增多時。

但是，對期限結構進行分析也需要與銀行的資產負債表外業務的資訊、管理目標和系統控制相聯絡。一些銀行在快速地調整它們資產負債表的期限結構模式上做得更好。儘管以一個具有競爭性的成本在市場上獲得資金使得處於盈利狀態的銀行得以滿足客戶對貸款越來越大的需求，但是濫用或不正確地執行債務管理將會產生極嚴重的後果。下面的風險就與基於市場資金來源的流動性管理有關。

在需要的時候並不總是可以獲得資金。如果市場對銀行失去了信任，那麼銀行的流動性將會受到威脅。過度依賴負債管理可能會導致這樣一種趨勢：銀行所持有的短期有價證券的數量最小化，並且放鬆流動性的標準，最終可能導致更多地使用短期負債來支撐更長償還期的資產。

在貨幣緊縮的情況下，這一趨勢會擠壓收入並導致缺乏流動性的情況發生。由於貨幣市場上的利率競爭，一家銀行可能會以相對高的成本為代價來獲得資金，並且可能為了投資於可帶來高回報的貸款和有價證券而降低授信標準。

如果一家銀行吸收債務以支援已存在於賬戶上的資產，那麼所付出的高成本可能會導致負利差。當發生全國性貨幣緊縮時將會產生利率歧視，這使得只有有限數量的大銀行能夠承擔起獲得資金的成本。因此融資受限的小銀行會避免利用貨幣市場資金過度貸款。總認為能以最低的成本獲得資金，並且對償還期分佈沒有進行充分的考慮會使銀行在面對利率波動時的風險大大增加。

一旦銀行分析師明白了組織結構，那麼接下來理解每一種職能的目標、程式和風險管理是十分重要的。市場操作行為（對預期資金短缺和資金盈餘的融資和投資行為）常常被稱作前臺部門，銀行的財政融資，投資和現金流管理·風險分析和遵守，也被稱作中間職能，風險測評行為評估，分析和彙報－遵守－定量戰略和風險研究（模型開發，基準構建，等等）。

統一的政策指令。在任何籌資、市場操作和風險管理活動之前高層管理人員要決定針對不同財政職能的治理政策。一般來說由董事會或接受委託的高階委員會來確定一家銀行可以採取的融資和投資的種類。因此授權發行的證券一般會包括一系列符合條件的證券和其衍生物，並且會明確與認可的訂約方、貨幣和證券期限結構相關的規則。

這些政策指令還會明確資產負債表上有關資產負債管理的原則。如果允許銀行管理層使用外部資產管理公司以實現對其投資的管理，那麼一般而言政策指示會進一步為此提供明確的許可權。建立和維護控制框架的責任（風險管理框架）和許多被授權代表銀行進行交易的官員在銀行內部條款上都有明確的規定。

這些業務運作條款可以由財政委員會或投資政策委員會透過，而企業政策則要由董事會透過。由於金融市場總是在發生變化，因此有必要定期對政策條款進行審查。ALM：資產負債管理。資產負債管理對整個資產負債表的管理。包括會影響銀行資產負債規模、組合、償還期、利率敏感性、質量和流動性的戰略安排和戰略執行以及控制的程式。這些重要因素之間的關聯性極強。

這一過程的中心目標一使獲得資金所付之利率與銀行資產所獲得之利率間的差額趨於穩定並實現最大化，同時確保擁有充足的流動性，並把風險限制在可接受的水平上一一像銀行業本身一樣古老。然而，資產負債管理的實踐、規範，以及技術在最近幾年已經發生了很大變化，許多商業銀行使用ALM程式提高風險以增加收入。

此外，考慮到當前金融市場的複雜性和多變性，對於良好的資產負債管理的需求極大增加了。因此採用正式的資產負債管理方法成為對資產負債表內和表外專案相關風險進行統一管理的先決條件。