核心資產再晃動也不要丟！

現在大家對市場有一種感受，就是一方面兩市成交量規模居高不下，已經連續多日站在萬億以上，自8月23日開始，北上資金已經連續10個交易日淨買入，增量資金不斷的增加，另一方面，大家又發現場內的板塊輪動變動過快，明顯地自己的錢袋子有變癟的趨勢，因此有種冰火兩重天的味道。

那麼從辯證角度來看，有人口袋子漸癟，肯定也有人口袋子漸鼓，那麼漸鼓的一方是怎麼操作的呢？

以成交量這麼大規模的流進流出，恐怕不一定是普通投資者的力量，我們不妨把目光就放到主力資金上。

咱們就說北上資金：

從上週來看，北上資金的持續流入下，新能源的倉位佔比已經超越了傳統的食品飲料板塊，咱們之前說過，北上資金一向對食品飲料、醫藥、家電為代表的大消費行業寵愛有加，但是從今年2月以來，北上資金逐漸開始加配新能源板塊，隨著板塊的日益走高，北上資金內部也出現了明顯的分化，新能源行業的持倉佔比開始上升，終於在上週完成了突破大消費行業倉位第一位的任務。

我們很久就講過市場均衡的概念，那麼從北上資金的配置來看，它並沒有完全的放棄大消費板塊，而是採用了均衡的配置理念來逐漸的使得配置的組合趨向於更加均衡，當前北上資金的五大重倉行業分別是：電新12。5%、食品飲料12。3%、醫藥10。3%、銀行7。1%和電子7%，以上北上資金的持倉變化是不是能夠給予我們一些參考，尤其是A股規模不斷擴大的大背景下，多元化的配置最大的優勢就是可以分散風險，而且能夠有效地應對板塊輪動過快帶來的慌張感。

市場上週對於大消費板塊釋放了一定的善意，大消費板塊出現了少有的回暖，但是並沒有出現單一的大幅的回漲行情，是不是大消費板塊就要涼涼了，我認為消費板塊的做空氣氛短時間內還沒有被市場消化，可能會動搖一部分投資者的信心，這的確非常的難，但是我們在面對這種唱空行情下，不如靜下心來想想，食品飲料，家電，醫藥等大消費板塊是不是A股的核心資產？在思考時，先不要想新能源行業的問題，如果消費龍頭企業自身的盈利能力，市場佔有率，並沒有什麼變化，那麼核心資產這個定位又如何撼動呢？因此，我再次強調一下，核心資產一定不要丟！！！，我在這裡多加了兩個歎號。

從今年以來，新能源行業成了A股市場的香餑餑，不管是從戰略眼光考慮還是從當下技術創新的驅動下考慮，無疑新能源行業是既有政策扶持又有資產加持，的確是眾星捧月，萬眾矚目，可是朋友們有沒有想過，在我們這麼大的人口大國裡，是吃的更重要還是別的更重要，我們並不是說新能源行業不重要，而是要考慮基數效應和邊際變化，大消費行業是我們的基本盤，再極端一點說，你的技術都能飛水星了，如果飯都吃不上，人和人不和諧，那前面這個就是0，換句話說，再出色的板塊表現也會迴歸均值，再差的板塊表現同樣也會迴歸均值，這是經濟市場100年前就發現的規律，而且沒有變過。

整體上來講，說了一大堆就是告訴大家均衡配置的意思，在A股這個大市場裡，看好處於C位的資產，拿住了處於核心地位的資產，別怕眼花繚亂的誘惑和容易令你動搖的波動，除非，核心資產不是真的核心地位，那就是另話了，總之，人吃飯才能活著，但活著不能光為了吃飯，要想不光為了吃飯一定要記著吃飯，有點繞，但理解起來也簡單。

週末聽了柴可夫斯基的作品，他有一組經典曲目叫《四季》，也就給每個月都寫了一首曲子，八月叫《收穫》、九月叫《狩獵之歌》，我想用“狩獵”來形容一下我們A股市場的9月狀態吧，既然是狩，那就需要更加的耐心一點，這一點很重要。

最後祝A股長虹，朋友們身體健康。